Den 23 september meddelade Riksbanken att styrräntan sänks med 0,25 procentenheter, från 2,0 till 1,75 procent. Beslutet kommer efter en period av ekonomisk osäkerhet både i Sverige och internationellt. Men vad betyder detta i praktiken? Hur påverkas hushållens privatekonomi, bostadsmarknaden och bolåneräntorna? Och vad säger prognoserna om framtiden?
Så fungerar styrräntan
Styrräntan kan beskrivas som priset på pengar. Det är den ränta som bankerna får betala när de lånar pengar av Riksbanken. När styrräntan ändras påverkar det i sin tur bankernas räntor för bolån, sparande och andra krediter.
Riksbanken har till uppgift att se till att pengarna vi använder behåller sitt värde. Det gör man främst genom att påverka inflationen, alltså hur snabbt priserna i samhället stiger. Målet är att inflationen ska ligga nära 2 procent per år. För att uppnå detta kan Riksbanken besluta att höja eller sänka styrräntan.
Tidigare räntesänkningar
Under de senaste åren har styrräntan i Sverige rört sig kraftigt i takt med förändringar i inflation och konjunktur. Efter en lång period med rekordlåga och till och med negativa räntor under 2015–2019, började Riksbanken höja styrräntan igen när inflationen tog fart efter pandemin och energipriserna steg.
Mellan 2022 och 2023 genomfördes en rad snabba höjningar för att motverka den högsta inflationen på decennier, vilket gjorde att bolåneräntorna steg kraftigt och hushållens ekonomi pressades.
När inflationen sedan började falla tillbaka under 2024 har Riksbanken gradvis skiftat fokus mot att stötta tillväxten och stabilisera konjunkturen.
Varför sänker Riksbanken styrräntan?
Riksbanken motiverar bland annat sänkningen med att konjunkturåterhämtningen i Sverige har varit svagare än väntat. Trots fallande inflation och stärkt köpkraft hos hushållen har investeringar och konsumtion utvecklats långsamt. Det oroliga internationella läget – inte minst handelskonflikten mellan USA och andra länder har förvärrat situationen.
Samtidigt bedöms den förhöjda inflationen vi sett den senaste tiden som i huvudsak tillfällig. Därför bedömer Riksbanken att risken för fortsatt svag konjunktur väger tyngre än risken för att inflationen sticker iväg.
Vad händer i samhället när styrräntan sänks?
När styrräntan sänks är det ofta för att få mer rörelse i pengarna i vårt samhälle. Det blir billigare för banker att låna pengar, vilket i sin tur leder till lägre räntor för hushåll och företag.
Det gör att bolånekostnader och andra lån blir billigare, vilket frigör pengar till konsumtion och investeringar. Samtidigt minskar avkastningen på sparkonton, vilket kan uppmuntra till att spendera pengar istället för att spara under en period.
Räntesänkningen kan alltså sätta fart på ekonomin genom att öka efterfrågan och köpkraften, men risken är att hushållens skuldsättning ökar.
När börjar den nya räntan gälla?
Sänkningen gäller från den 1 oktober 2025. Bankerna brukar relativt snabbt justera sina utlånings- och sparräntor utifrån Riksbankens beslut, vilket innebär att hushåll med rörliga lån kan se effekten redan under hösten.
Prognosen framåt – fler sänkningar på gång?
Banken har i samband med detta sagt att man förväntar sig att räntan kommer att ligga kvar där en tid framöver — att “det är färdigsänkt” enligt riksbankschefen.
Om inflationen och ekonomin utvecklas som väntat, väntas styrräntan ligga kvar på samma nivå till och med 2026, för att därefter stiga till omkring 1,88 procent under 2027 och nå cirka 2,0 procent 2028.
Hur påverkas hushållens privatekonomi?
En räntesänkning påverkar hushållen på flera olika sätt, det innebär generellt lägre kostnader på lån och mer ekonomiskt utrymme, men påverkar också avkastningen på sparande och investeringar.
- Lägre bolånekostnader: För dig som har ett bolån med rörlig ränta innebär sänkningen att dina räntekostnader minskar. Redan vid nästa avisering från banken kan många märka en skillnad i månadskostnaderna.
- Mer pengar i plånboken: När räntekostnaderna sjunker får hushållen mer pengar över varje månad, vilket gör att det frigörs utrymme för konsumtion. Detta kan vara ett välkommet tillskott efter flera år av höga kostnader för både boende och vardagsvaror.
- Förutsägbart ränteläge: Om Riksbanken lyckas hålla inflationen stabil och räntorna på en måttlig nivå, kan hushållen planera sin ekonomi mer långsiktigt.
- Hushållens skuldsättning: En risk är att hushållen ökar sina lån när räntorna blir lägre. Detta kan göra ekonomin mer sårbar om räntorna stiger igen i framtiden.
Rörlig ränta – vad innebär det för dig?
För dig som har lån med rörlig ränta kommer sänkningen av styrräntan att märkas ganska snabbt. Dina månadskostnader blir lägre, vilket kan göra stor skillnad i privatekonomin.
Ett exempel: Om du har ett bolån på 2 miljoner kronor med en ränta på 4,5 procent betalar du cirka 7 500 kronor i ränta per månad. Om räntan sänks med 0,25 procentenheter minskar räntekostnaden med ungefär 400 kronor per månad. Även små förändringar i räntenivån kan alltså ha en märkbar effekt.
För dig som har bundit räntan händer däremot inget just nu. Din ränta ligger fast under bindningstiden. Men på sikt, när det blir dags att förhandla om, kan även hushåll med fast ränta gynnas av sänkningen.
Vad betyder detta för sparande?
En sänkt styrränta innebär inte bara lägre kostnader för lån – den påverkar också sparande och investeringar på olika sätt.
- Sparkonton: Räntan på vanliga sparkonton tenderar att följa med nedåt. Det innebär att avkastningen på ditt sparande kan minska tillfälligt.
- Investeringar: Här blir det lite mer komplicerat, en räntesänkning gör det nämligen billigare och mer attraktivt att investera, både för företag och privatpersoner. Det kan ge fart åt ekonomin, men innebär också risker om utvecklingen går för snabbt.
Lägre räntor – Så påverkas du som bostadsköpare eller säljare
När hushållens månadskostnader för lån minskar ökar efterfrågan på bostäder, vilket kan bidra till stigande priser, särskilt i attraktiva områden där utbudet redan är begränsat.
För förstagångsköpare kan räntesänkningen innebära att det blir lättare att ta sig in på marknaden, men samtidigt kan ökade priser snabbt äta upp den lättnaden.
För säljare kan en lägre ränta göra att fler spekulanter vågar lägga bud, vilket ger ett mer aktivt marknadsläge. Samtidigt finns risker – om hushållen tar på sig större lån kan marknaden bli mer känslig för framtida räntehöjningar.
Ekonomiska tips när styrräntan sänks
- Se över dina lån: Har du rörligt bolån? Då kan dina kostnader minska, vilket ger lite mer utrymme i budgeten. Ett tips är att använda mellanskillnaden till att amortera extra eller bygga en buffert.
- Amortera smart: När lånekostnaderna sjunker kan det vara ett bra läge att betala av mer på lånen om man har möjlighet. På så sätt minskar du risken om räntorna stiger igen i framtiden.
- Se över ditt sparande: Räntesänkningar gör ofta att sparkonton ger lägre avkastning. Om du har mycket sparade pengar, kan det därför vara aktuellt att se över andra sparformer.
- Tänk långsiktigt: Även om den nya styrräntan förväntas vara aktuellt under en period framöver, är det alltid bra att tänka långsiktigt. Bygg din ekonomi så att du inte blir för beroende av den kortsiktiga lättnaden. Det bästa är att planera för både bra och dåliga tider.
- Håll dig uppdaterad: Det är alltid klokt att hålla sig uppdaterad om prognoser och förändringar i styrräntan, så att man kan planera sin ekonomi tryggt.
Slutsats
Riksbanken sänker styrräntan från 2,0 till 1,75 procent den 1 oktober 2025. Beslutet motiveras av en svagare konjunktur och en bedömning att den senaste tidens högre inflation varit tillfällig.
Sänkningen innebär att hushåll med rörliga bolån får lägre månadskostnader och därmed mer pengar kvar i plånboken. Samtidigt påverkas sparräntorna negativt, vilket gör att avkastningen på sparkonton minskar. Styrräntan väntas ligga kvar på 1,75 procent till 2026 och sedan gradvis stiga mot 2 procent fram till 2028.
Frågor och svar
Vad innebär Riksbankens räntesänkning till 1,75 procent?
Det betyder att kostnaden för att låna pengar minskar. Bankerna justerar sina bolåne- och sparräntor efter styrräntan, vilket gör att hushåll med rörliga lån får lägre månadskostnader och sparkonton ger mindre avkastning.
När börjar den nya styrräntan gälla?
Den sänkta styrräntan på 1,75 procent gäller från den 1 oktober 2025. Effekten på rörliga bolåneräntor brukar märkas relativt snabbt, ofta redan vid nästa avisering från banken.
Hur påverkas bolånen av räntesänkningen?
Har du rörlig bolåneränta blir din månadskostnad lägre. Ett bolån på 2 miljoner kronor kan minska med cirka 400 kronor per månad vid en sänkning på 0,25 procentenheter.
Vad betyder räntesänkningen för mitt sparande?
Avkastningen på sparkonton blir lägre när styrräntan sänks. För dig som sparar långsiktigt kan det vara värt att se över alternativa sparformer som fonder eller aktier.
Är fler räntesänkningar att vänta?
Nej, enligt Riksbanken är det “färdig sänkt” nu. Prognosen är att styrräntan ligger kvar på 1,75 procent till 2026 och därefter höjs successivt mot 2 procent fram till 2028.
Hur påverkar räntesänkningen bostadspriserna?
Lägre bolåneräntor ökar köpkraften, vilket kan driva upp efterfrågan på bostäder. Detta kan leda till stigande priser, särskilt i storstäder och attraktiva områden med begränsat utbud.
Är det bra läge att köpa bostad nu?
För förstagångsköpare kan lägre räntor göra det enklare att ta lån. Men det är viktigt att väga detta mot eventuella prisökningar på bostäder och komma ihåg att planera långsiktigt.
Kan räntesänkningen påverka inflationen?
En lägre styrränta kan stimulera konsumtion och investeringar, vilket på sikt kan driva upp priserna. Men eftersom Riksbanken bedömer att den ökade inflationen varit tillfällig, ser de nu att stimulans väger tyngre än risken för prisökningar.
Jämför lån – Sänk din månadskostnad
Din e-postadress kan vara felaktig. Var vänlig och bekräfta din e-postadress eller använd en annan.
Räntan är rörlig och sätts individuellt. För ett annuitetslån på 250 000 kr med 15 års löptid, nominell ränta 6.94 % och 0 kr i uppläggnings- /aviavgift blir den effektiva räntan 7.18 %. Totalt belopp att betala: 402 965 kr. Månadskostnad: 2 239 kr fördelat på 180 betalningstillfällen. Återbetalningstid 1-20 år. Maximala räntan är 23,00%. Räntespann mellan: 4,95% - 23,00% (Uppdaterat maj 2025).
Att låna kostar pengar! Om du inte kan betala tillbaka skulden i tid riskerar du en betalningsanmärkning. Det kan leda till svårigheter att få hyra bostad, teckna abonnemang och få nya lån. För stöd, vänd dig till budget- och skuldrådgivningen i din kommun. Kontaktuppgifter finns på konsumentverket.se.
Vi är i samarbete med:
